Lifestyle Vs Savings: Unveiling the Soft Saving Behavior of Generation Z
Keywords:
Financial Literacy, Social Environment, Lifestyle, Self-Control, Soft Saving, Generation Z.
Abstract
Soft saving behavior, or irregular saving habits, is still prevalent among Generation Z in Langsa City. This phenomenon is influenced by internal and external factors that shape the financial behavior of the younger generation in the digital era. This study aims to analyze the influence of financial literacy, social environment, and lifestyle on soft saving behavior, with self-control as an intervening variable. This study is based on the Theory of Planned Behavior (TPB), which explains that behavior is influenced by knowledge, social norms, and self-control. This study used a quantitative approach with a survey method of 100 Generation Z respondents in Langsa City selected through a purposive sampling technique. Data were collected using a questionnaire and analyzed using path analysis using SmartPLS 4.0. The results showed that financial literacy, social environment, and lifestyle have a positive effect on self-control. Financial literacy, lifestyle, and self-control have a direct effect on soft saving behavior, while the social environment has no direct effect. However, all independent variables have an indirect effect on soft saving behavior through self-control. These findings underscore the importance of self-control in shaping Generation Z's savings habits, as well as the need for increased financial literacy and a more focused lifestyle. This serves as a strategic step in fostering healthy financial behaviors among the younger generation.
References
REFERENCES
Angelyna, C., & Tannia, T. (2025). Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Menabung Gen Z, Dengan Moderasi Pengaruh Sosial. Business Management Journal, 21(1), 85. https://doi.org/10.30813/bmj.v21i1.8142
Aprinthasari, M. N., & Widiyanto, W. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Lingkungan Sosial Terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa Fakultas Ekonomi. Business and Accounting Education Journal, 1(1), 65–72. https://doi.org/10.15294/baej.v1i1.38925
Dewi, F. I. R. (2021). Intervensi Kemampuan Regulasi Diri. Penerbit Andi. https://books.google.co.id/books?id=CfpJEAAAQBAJ
Dewi, W. W. A., Febriani, N., Destrity, N. A., Tamitiadini, Illahi, D., Kurnia, A., Syauki, W. R., & Fitria Avicenna, Diyah Ayu Amalia Avina, B. D. P. (2022). Teori Perilaku Konsumen. Universitas Brawijaya Press. https://books.google.co.id/books?id=RbyfEAAAQBAJ
Fitrianti, D., Wibowo, F. D. J., & Ratnawati, T. (2024). Pengaruh Lingkungan Sosial, Status Ekonomi, Literasi Keuangan Terhadap Gaya Hidup Pada Generasi Z. Musytari: Neraca Manajemen, Ekonomi, 3(6).
Fungky, T., Sari, T. P., & Sanjaya, V. F. (2021). Pengaruh Gaya Hidup Serta Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Konsumtif Generasi Z pada Masa Pandemi (Studi Kasus Mahasiswa/I Manajemen Bisnis Syariah, Uin Raden Intan Lampung Angkatan 2019). Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 1(1), 82–98.
Hidajat, T. (2016). Literasi Keuangan. STIE Bank BPD Jateng. https://books.google.co.id/books?id=UBq8DAAAQBAJ
Hutahaean, W. S. (2021). Kepemimpinan Masa Kini. Ahlimedia Book. https://books.google.co.id/books?id=rosaEAAAQBAJ
Ismanto, H. (2019). Perbankan dan Literasi Keuangan. Deepublish.
Jennifer, J., & Pamungkas, A. S. (2021). Pengaruh Self Control, Financial Literacy Dan Parental Socialization Terhadap Saving Behavior. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 3(1), 8. https://doi.org/10.24912/jmk.v3i1.11259
Komang, N., Mahesvari, L., & Atmadja, A. T. (2024). Analisis Penggunaan E-Money OVO pada Kalangan Gen Z : Studi Kasus pada Gen Z Program Studi S1 Akuntansi Universitas Pendidikan Ganesha. 14(2), 236–244.
Maghfiroh, S. (2018). Pengaruh Religiusitas, Pendapatan, Dan Lingkungan Sosial Terhadap Minat Menabung Di Bank Syariah Pada Santri Pesantren Mahasiswi Darush Shalihat. Jurnal Pendidikan Dan Ekonomi, 7(3), 213–222.
Marcella, E., Katsir, A., Fikri, M. A., & Kusuma, D. R. (2024). The Effect of Financial Literacy on Consumptive Behavior: Self-Control as a Mediator. Proceedings Series on Social Sciences & Humanities, 15, 49–54. https://doi.org/10.30595/pssh.v15i.925
Meliana, J. R., & Isbanah, Y. (2023). The Influence of Financial Literacy, Financial Attitude, Social Environment, and Lifestyle on Financial Management Behavior of Generation Z in Sidoarjo. International Management Conference and Progressive Paper, 310–321. https://proceeding.unesa.ac.id/index.php/immersive/article/view/963
Mengga, G. S., Tangkeallo, D. I., & Bakkula, R. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Pengendalian Diri Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi Masyarakat Penerima BLT Lembang Bululangkan Toraja Utara. Jurnal Manuhara: Pusat Penelitian Ilmu Manajemen Dan Bisnis, 1(3), 219–229.
Nesia, I. L. N. H., & Sartika, F. (2024). The Influence of Lifestyle and Financial Literacy on Saving Behavior with Self-Control as a Moderating Variable: A Study on Young Workers. International Journal of Economics Development Research, 5(5), 2024–4139. https://journal.yrpipku.com/index.php/ijedr/article/view/6538
Nugraheni, H. (2018). Kesehatan Masyarakat dalam Determinan Sosial Budaya. Deepublish. https://books.google.co.id/books?id=zwCKDwAAQBAJ
Nurhidayanti, Sudarmi, Syamsuddin, I., Abubakar, H., Fadel, & Irliandani, Z. (2024). Generation Z Financial Management: Lifestyle Analysis And Financial Literacy. COSTING: Journal of Economic, Business and Accounting, 7(6), 994–1004.
Parni, Dwi Harmoyo, R. M. (2022). Pengaruh Tingkat Pendapatan Dan Gaya Hidup Terhadap Minat Menabung Masyarakat Di Kecamatan Mondokan Kabupaten Sragen. Jurnal Ekkonomi Dan Bisnis Islam, 1(1), 83–104. https://jurnalannur.ac.id/index.php/quranomic/article/view/192%0Ahttps://jurnalannur.ac.id/index.php/quranomic/article/download/192/150
Rahmita, E. (2023). PENGARUH GAYA HIDUP DAN PENDAPATAN TERHADAP PERILAKU KONSUMTIF YANG DIMODERASI OLEH KONTROL DIRI (Studi Kasus PNS Kemenag Kab. Pasaman). Jurnal Cahaya Mandalika, 3(2), 279–289.
Rumbik, F. E. R. F. E., Kurniawan, R., & Ginting, R. (2024). Menguak Perilaku Konsumtif Generasi Z dalam Penggunaan Digital Payment dan Literasi Keuangan Berdasarkan Mental Accounting: Sebuah Studi Fenomenologi. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 12(2), 163–171. https://doi.org/10.26740/akunesa
Said, S., & Amiruddin, A. M. A. (2017). Literasi Keuangan Syariah di Perguruan Tinggi Keagamaan Islam (Studi Kasus UIN Alauddin Makasar). Al-Ulum, 17(1), 44–64. https://doi.org/10.9744/jmk.17.1.76
Setianingsih, A. J., Sutikno, B., & Erwantiningsih, E. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan dan Kontrol Diri Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Universitas Merdeka Pasuruan. Musytari: Neraca Manajemen, Ekonomi, 7(5).
Sulastri. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Pada Generasi Z di Kota Bandung. Journal of Business Management Education, 8(3).
Suryanto, S., & Rasmini, M. (2018). Analisis Literasi Keuangan Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya. Jurnal Ilmu Politik Dan Komunikasi, 8(2). https://doi.org/10.34010/jipsi.v8i2.1336
Suryawati, R., & Oetari, A. (2021). The Influence of Lifestyle and Financial Literacy on Saving Behavior for Undergraduate Students in Indonesia. Icosmi. https://doi.org/10.4108/eai.14-9-2020.2304486
Swarjana, I. K. (2022). Konsep Pengetahuan, Sikap, Perilaku dan Persepsi. Penerbit Andi. https://books.google.co.id/books?id=aPFeEAAAQBAJ
Ulya, Z. (2022). Analisis perilaku perencanaan investasi serta kontrol diri sebagai variabel moderasi. Jurnal Investasi Islam, 7(2), 142–160. https://doi.org/10.32505/jii.v7i2.4971
Widiantari, K. S., Mahadewi, I. A. G. D. F., Suidarma, I. M., & Arlita, I. G. A. D. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, E-Money Dan Gaya Hidup Terhadap Perilaku Keuangan Generasi Z Pada Cashless Society. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 7(3), 429–447. https://doi.org/10.31955/mea.v7i3.2802
Wulandari, S. N. (2025). Pengaruh Digital financial literacy dan Financial Socialization Terhadap Saving behavior dengan Self-control sebagai Variabel Intervening pada Gen Z di DKI Jakarta. Indonesia Economic Journal, 1(2), 423–437.
Navilla, M. S., Sumiati, & Amanah, H. J. (2025). Locus of Control and Its Influence on Generation Z’s Financial Management in Malang. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 13(5). DOI: https://doi.org/10.37641/jimkes.v13i5.3631
Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2017). A Primer on Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM). SAGE Publications. (Explains the rationale and use of SEM-PLS)
Ismail, Q. A., Dianta, K., & Pratama, A. (2025). Saving Behavior Factors that Influence Generation Z Saving Behavior. International Student Conference on Business, Education, Economics, Accounting, and Management. DOI: https://doi.org/10.21009/ISC-BEAM.011.45
Angelyna, C., & Tannia, T. (2025). Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Menabung Gen Z, Dengan Moderasi Pengaruh Sosial. Business Management Journal, 21(1), 85. https://doi.org/10.30813/bmj.v21i1.8142
Aprinthasari, M. N., & Widiyanto, W. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Lingkungan Sosial Terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa Fakultas Ekonomi. Business and Accounting Education Journal, 1(1), 65–72. https://doi.org/10.15294/baej.v1i1.38925
Dewi, F. I. R. (2021). Intervensi Kemampuan Regulasi Diri. Penerbit Andi. https://books.google.co.id/books?id=CfpJEAAAQBAJ
Dewi, W. W. A., Febriani, N., Destrity, N. A., Tamitiadini, Illahi, D., Kurnia, A., Syauki, W. R., & Fitria Avicenna, Diyah Ayu Amalia Avina, B. D. P. (2022). Teori Perilaku Konsumen. Universitas Brawijaya Press. https://books.google.co.id/books?id=RbyfEAAAQBAJ
Fitrianti, D., Wibowo, F. D. J., & Ratnawati, T. (2024). Pengaruh Lingkungan Sosial, Status Ekonomi, Literasi Keuangan Terhadap Gaya Hidup Pada Generasi Z. Musytari: Neraca Manajemen, Ekonomi, 3(6).
Fungky, T., Sari, T. P., & Sanjaya, V. F. (2021). Pengaruh Gaya Hidup Serta Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Konsumtif Generasi Z pada Masa Pandemi (Studi Kasus Mahasiswa/I Manajemen Bisnis Syariah, Uin Raden Intan Lampung Angkatan 2019). Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 1(1), 82–98.
Hidajat, T. (2016). Literasi Keuangan. STIE Bank BPD Jateng. https://books.google.co.id/books?id=UBq8DAAAQBAJ
Hutahaean, W. S. (2021). Kepemimpinan Masa Kini. Ahlimedia Book. https://books.google.co.id/books?id=rosaEAAAQBAJ
Ismanto, H. (2019). Perbankan dan Literasi Keuangan. Deepublish.
Jennifer, J., & Pamungkas, A. S. (2021). Pengaruh Self Control, Financial Literacy Dan Parental Socialization Terhadap Saving Behavior. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 3(1), 8. https://doi.org/10.24912/jmk.v3i1.11259
Komang, N., Mahesvari, L., & Atmadja, A. T. (2024). Analisis Penggunaan E-Money OVO pada Kalangan Gen Z : Studi Kasus pada Gen Z Program Studi S1 Akuntansi Universitas Pendidikan Ganesha. 14(2), 236–244.
Maghfiroh, S. (2018). Pengaruh Religiusitas, Pendapatan, Dan Lingkungan Sosial Terhadap Minat Menabung Di Bank Syariah Pada Santri Pesantren Mahasiswi Darush Shalihat. Jurnal Pendidikan Dan Ekonomi, 7(3), 213–222.
Marcella, E., Katsir, A., Fikri, M. A., & Kusuma, D. R. (2024). The Effect of Financial Literacy on Consumptive Behavior: Self-Control as a Mediator. Proceedings Series on Social Sciences & Humanities, 15, 49–54. https://doi.org/10.30595/pssh.v15i.925
Meliana, J. R., & Isbanah, Y. (2023). The Influence of Financial Literacy, Financial Attitude, Social Environment, and Lifestyle on Financial Management Behavior of Generation Z in Sidoarjo. International Management Conference and Progressive Paper, 310–321. https://proceeding.unesa.ac.id/index.php/immersive/article/view/963
Mengga, G. S., Tangkeallo, D. I., & Bakkula, R. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Pengendalian Diri Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi Masyarakat Penerima BLT Lembang Bululangkan Toraja Utara. Jurnal Manuhara: Pusat Penelitian Ilmu Manajemen Dan Bisnis, 1(3), 219–229.
Nesia, I. L. N. H., & Sartika, F. (2024). The Influence of Lifestyle and Financial Literacy on Saving Behavior with Self-Control as a Moderating Variable: A Study on Young Workers. International Journal of Economics Development Research, 5(5), 2024–4139. https://journal.yrpipku.com/index.php/ijedr/article/view/6538
Nugraheni, H. (2018). Kesehatan Masyarakat dalam Determinan Sosial Budaya. Deepublish. https://books.google.co.id/books?id=zwCKDwAAQBAJ
Nurhidayanti, Sudarmi, Syamsuddin, I., Abubakar, H., Fadel, & Irliandani, Z. (2024). Generation Z Financial Management: Lifestyle Analysis And Financial Literacy. COSTING: Journal of Economic, Business and Accounting, 7(6), 994–1004.
Parni, Dwi Harmoyo, R. M. (2022). Pengaruh Tingkat Pendapatan Dan Gaya Hidup Terhadap Minat Menabung Masyarakat Di Kecamatan Mondokan Kabupaten Sragen. Jurnal Ekkonomi Dan Bisnis Islam, 1(1), 83–104. https://jurnalannur.ac.id/index.php/quranomic/article/view/192%0Ahttps://jurnalannur.ac.id/index.php/quranomic/article/download/192/150
Rahmita, E. (2023). PENGARUH GAYA HIDUP DAN PENDAPATAN TERHADAP PERILAKU KONSUMTIF YANG DIMODERASI OLEH KONTROL DIRI (Studi Kasus PNS Kemenag Kab. Pasaman). Jurnal Cahaya Mandalika, 3(2), 279–289.
Rumbik, F. E. R. F. E., Kurniawan, R., & Ginting, R. (2024). Menguak Perilaku Konsumtif Generasi Z dalam Penggunaan Digital Payment dan Literasi Keuangan Berdasarkan Mental Accounting: Sebuah Studi Fenomenologi. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 12(2), 163–171. https://doi.org/10.26740/akunesa
Said, S., & Amiruddin, A. M. A. (2017). Literasi Keuangan Syariah di Perguruan Tinggi Keagamaan Islam (Studi Kasus UIN Alauddin Makasar). Al-Ulum, 17(1), 44–64. https://doi.org/10.9744/jmk.17.1.76
Setianingsih, A. J., Sutikno, B., & Erwantiningsih, E. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan dan Kontrol Diri Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Universitas Merdeka Pasuruan. Musytari: Neraca Manajemen, Ekonomi, 7(5).
Sulastri. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Pada Generasi Z di Kota Bandung. Journal of Business Management Education, 8(3).
Suryanto, S., & Rasmini, M. (2018). Analisis Literasi Keuangan Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya. Jurnal Ilmu Politik Dan Komunikasi, 8(2). https://doi.org/10.34010/jipsi.v8i2.1336
Suryawati, R., & Oetari, A. (2021). The Influence of Lifestyle and Financial Literacy on Saving Behavior for Undergraduate Students in Indonesia. Icosmi. https://doi.org/10.4108/eai.14-9-2020.2304486
Swarjana, I. K. (2022). Konsep Pengetahuan, Sikap, Perilaku dan Persepsi. Penerbit Andi. https://books.google.co.id/books?id=aPFeEAAAQBAJ
Ulya, Z. (2022). Analisis perilaku perencanaan investasi serta kontrol diri sebagai variabel moderasi. Jurnal Investasi Islam, 7(2), 142–160. https://doi.org/10.32505/jii.v7i2.4971
Widiantari, K. S., Mahadewi, I. A. G. D. F., Suidarma, I. M., & Arlita, I. G. A. D. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, E-Money Dan Gaya Hidup Terhadap Perilaku Keuangan Generasi Z Pada Cashless Society. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 7(3), 429–447. https://doi.org/10.31955/mea.v7i3.2802
Wulandari, S. N. (2025). Pengaruh Digital financial literacy dan Financial Socialization Terhadap Saving behavior dengan Self-control sebagai Variabel Intervening pada Gen Z di DKI Jakarta. Indonesia Economic Journal, 1(2), 423–437.
Navilla, M. S., Sumiati, & Amanah, H. J. (2025). Locus of Control and Its Influence on Generation Z’s Financial Management in Malang. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 13(5). DOI: https://doi.org/10.37641/jimkes.v13i5.3631
Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2017). A Primer on Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM). SAGE Publications. (Explains the rationale and use of SEM-PLS)
Ismail, Q. A., Dianta, K., & Pratama, A. (2025). Saving Behavior Factors that Influence Generation Z Saving Behavior. International Student Conference on Business, Education, Economics, Accounting, and Management. DOI: https://doi.org/10.21009/ISC-BEAM.011.45
Published
2026-09-12
How to Cite
Ulya, Z., Syah, I., Alfian, A., Setiawan, M., & Zulhilmi. (2026). Lifestyle Vs Savings: Unveiling the Soft Saving Behavior of Generation Z. Jurnal Manajemen Dan Keuangan, 15(1), 427-445. https://doi.org/10.33059/jmk.v15i1.14186
Section
Articles
Copyright (c) 2026 Jurnal Manajemen dan Keuangan
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Menyataakan bahwa :
- Saya menyatakan bahwa artikel (judul artikel) adalah asli dan tidak pernah dipublikasikan sebelumnya atau akan dipublikasikan di tempat lain.
- Dengan publikasi, saya kirimkan hak cipta kepada Jurnal Manajemen dan Keuangan. Transfer Hak Cipta termasuk dalam hak untuk mereproduksi fotografi untuk artikel sejenis dan terjemahannya. Hal ini juga termasuk dalam hak untuk memasukkan artikel dalam sistem computer untuk disebarluaskan dalam jaringan tersebut.
Declare that :
- I hereby declare that I have submitted to the Jurnal Manajemen dan Keuangan for the above manuscript in origininal no part has been plagiarized and willing to pay a journal management fee.
- I, in consideration of the acceptance of the above work for publication, do hereby assign and transfer to the Jurnal Manajemen dan Keuangan, Management Department Universitas Samudra all of the rights, title, and interest in and to the copyright of the above titled work in its current form, including online supporting material (data supplements) submitted with the work, and in any form subsequently revised for publication and/or electronic dissemination, including translations to another language. I agree to the fact that any attempt to reproduce the text or figures may require their kind permission.
.png)
1.png)
.png)
