Pengaruh Peer to Peer Lending, E-commerce, E-payment, dan Literasi Digital terhadap Kinerja UMKM Kota Medan dengan Literasi Keuangan sebagai Variabel Intervening

Riyani Butar  Butar; Wahyu Ario  Pratomo; M.  Syafii

doi:10.33059/jseb.v17i1.11644

Riyani Butar Butar Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara
Wahyu Ario Pratomo Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara
M. Syafii Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara

DOI: https://doi.org/10.33059/jseb.v17i1.11644

Keywords: E-Commerce, E-Payment, MSME Performance, Digital Literacy, Financial Literacy, Peer to Peer Lending

Abstract

The study analyzes the influence of P2P lending, e-commerce, e-payment, and digital literacy on the performance of MSMEs in Medan City, mediated by financial literacy. Data were obtained through questionnaires and interviews with 95 assisted MSMEs, then processed using SEM-PLS with SmartPLS 4. This analysis found that directly, P2P lending, e-commerce, and digital literacy did not have a significant impact, while e-payment had a positive and significant impact on MSME performance. Indirectly, financial literacy only mediated the positive relationship between digital literacy and MSME performance, but did not mediate the relationship between P2P lending, e-commerce, and e-payment on MSME performance. This finding emphasizes the importance of strengthening digital and financial literacy as a strategy to improve MSME performance through digitalization.

References

Ajayi, V. O. (2023). A review on primary sources of data and secondary sources of data. European Journal of Education and Pedagogy, 2(3), 1-2. http://dx.doi.org/19810.21091/ejedu.2023.VOL.2ISSUE.3.

Apriani, S., Triana, N. N., & Nadeak, T. (2023). Pengaruh kemajuan teknologi, literasi keuangan, dan persepsi kemudahan terhadap keputusan penggunaan transaksi digital (E-wallet) pada konsumen toko PD Sahabat Pameungpeuk Garut. Management Studies and Entrepreneurship Journal, 4(5), 7668-7677. https://doi.org/10.37385/msej.v4i6.3072.

Arianty, R., Kausar, A., Dauda, P., Katti, S. W. B., Sudirman, & Qur’ani, B. (2023). Analisis pengaruh e-commerce terhadap peningkatan kinerja UMKM (Studi kasus pada UMKM di Kota Makassar). Jurnal Sains Manajemen Nitro, 1(2), 174–181. https://doi.org/10.56858/jsmn.v1i2.99.

Arimurti, T., Fatihah, D. I., & Endayani, A. N. (2023). Sistem informasi akuntansi penjualan berbasis fintech sebagai preferensi UMKM (Studi fenomenologi pada UMKM pengguna layanan e-wallet OVO di Kabupaten Karawang). Jurnal Mutiara Akuntansi, 8(1), 1-8. https://doi.org/10.51544/jma.v8i1.3847.

Badan Pusat Statistik Sumatera Utara. (2022). Publikasi: Profil industri mikro dan kecil Provinsi Sumatera Utara. https://sumut.bps.go.id/id/publication/2024/03/18/e33a3bb162d73c51f64677c2/profil-industri-mikro-dan-kecil-provinsi-sumatera-utara-2022.html.

Dewi, W., Yurniwati, & Rahman, A. (2018). The effect of financial literacy and financial access to the performance of SMEs (Small and medium enterprises) in the trade sector of Padang City. International Journal of Progressive Sciences and High Technologies, 10(2), 371-381. http://dx.doi.org/10.52155/ijpsat.v10.2.606.

Filbeck, G., Ricciardi, V., Evensky, H. R., Fan, S., Holzhauer, H., & Spieler, A. (2017). Behavioral finance: A panel discussion. Journal of Behavioral and Experimental Finance, 15, 52-58. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2017.07.008.

Findi, N., Yanti, & Rachpriliani, A. (2024). Pengaruh layanan e-payment dan e-commerce terhadap kinerja supply chain dalam digitalisasi usaha mikro, kecil, dan usaha menengah (UMKM) di Kabupaten Karawang. El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 5(3), 1695-1708. https://doi.org/10.47467/elmal.v5i3.787.

Fitrah, M. N., & Yuliati. (2023). Pengaruh e-commerce dan penggunaan sistem informasi akuntansi terhadap efektivitas kinerja UMKM di Kota Malang. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 7(2), 91-101. https://doi.org/10.31955/mea.v7i2.2969.

Ghozali, I., & Fuad. (2014). Structural equation modeling, teori, konsep dan aplikasi dengan Lisrel 9.10 (Edisi 4). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gomber, P., Koch, J. A., & Siering, M. (2017). Digital finance and fintech: Current research and future research directions. Journal of Business Economics, 87(5), 537-580. https://doi.org/10.1007/s11573-017-0852-x.

Gosal, G. G., & Nainggolan, R. (2023). The influence of digital financial literacy on Indonesian SME’s financial behavior and financial well-being. International Journal of Professional Business Review, 8(12), 1-13. https://doi.org/10.26668/businessreview/2023.v8i12.4164.

Hadian, N., Hayati, N., & Hakim, M. (2024). Technology acceptance models of e-commerce adoption in small and medium-sized enterprises: A systematic review. G-Tech: Jurnal Teknologi Terapan, 8(1), 125-133. https://doi.org/10.33379/gtech.v8i1.3577.

Hair, J., Hult, G., Ringle, C., & Sarstedt, M. (2022). A primer on partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM). Sage Publishing, Inc.

Haryono, S. (2016). Metode SEM untuk penelitian manajemen amos lisrel PLS. Intermedia Personalia Utama.

Hidayatullah, A. (2024). Pengaruh fintech peer to peer lending dan fintech payment terhadap kinerja UMKM dimediasi e-commerce pasca Covid-19. Jurnal Akuntansi Keuangan dan Bisnis, 17(1), 47-56. https://doi.org/10.35143/jakb.v17i1.6160.

Jubaedah, S., & Destiana, R. (2016). Kinerja keuangan usaha mikro kecil dan menengah di Kabupaten Cirebon sebelum dan sesudah mendapatkan pembiayaan syariah. Jurnal Riset Keuangan dan Akuntansi, 2(2), 93-103. https://doi.org/10.25134/jrka.v2i2.458.

Kartini, Fitri, Rabiyah, U., & Anggraeni, D. (2021). Analysis of the financial literacy behavior model. Golden Ratio of Finance Management, 1(2), 114-122. https://doi.org/10.52970/grfm.v1i2.69.

Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2023). Data dan publikasi: Kontribusi UMKM dalam perekonomian Indonesia. https://djpb.kemenkeu.go.id/kppn/curup/id/data-publikasi/artikel/2885-umkm-hebat%2C-perekonomian-nasional-meningkat.html.

Kilay, A. L., Simamora, B. H., & Putra, D. P. (2022). The influence of e-payment and e-commerce services on supply chain performance: Implications of open innovation and solutions for the digitalization of micro, small, and mediumenterprises (MSMEs) in Indonesia. Journal of Open Inovation: Technology, Market, and Complexity, 8(3), 1-24. https://doi.org/10.3390/joitmc8030119.

Kinasih, A. S., Hermuningsih, S., & Rinofah, R. (2025). Peran mediasi literasi keuangan pada determinan kinerja keuangan UMKM. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Kontemporer (JAKK), 8(1), 1-13. https://doi.org/10.30596/jakk.v8i1.22446.

Kumanireng, I. H. W., & Utomo, R. B. (2023). Pengaruh literasi keuangan literasi pajak dan literasi digital terhadap minat investasi mahasiswa Universitas Mercu Buana Yogyakarta di pasar modal. JAE (Jurnal akuntansi dan ekonomi), 8(3), 11-22. https://doi.org/10.29407/jae.v8i3.20566.

Mashuri, C., Permaidi, G., Vitadiar, T., Mujianto, A., Cakra, R., Faizah, A., & Kistofer, T. (2022). Buku ajar literasi digital. Perkumpulan Rumah Cemerlang Indonesia.

Maulana, M. I., & Suyono, E. (2023). Pengaruh literasi keuangan dan literasi digital terhadap keberlanjutan bisnis pelaku UMKM berbasis syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(3), 4256–4271. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10856.

Maysaroh, S., & Diansyah. (2022). Pengaruh peer to peer lender dan payment gateway terhadap kinerja UMKM pada masa pandemi COVID-19: Moderasi e-commerce. Business Management Journal, 18(2), 131-142. http://dx.doi.org/10.30813/bmj.v18i2.3021.

Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Peraturan otoritas jasa keuangan nomor 76/POJK.07/2016 tentang peningkatan literasi dan inklusi keuangan di sekstor jasa keuangan bagi konsumen dan/atau masyarakat. https://ojk.go.id/id/regulasi/Pages/POJK-tentang-Peningkatan-Literasi-dan-Inklusi-Keuangan-di-Sektor-Jasa-Keuangan-bagi-Konsumen-dan-atau-Masyarakat.aspx.

Papulasih, D., Purwidianti, W., Tubastuvi, N., & Utami, R. F. (2024). Peran literasi keuangan sebagai mediasi pada variabel financial technology dan karakteristik UMKM terhadap keberlanjutan UMKM. Jurnal Administrasi Dan Manajemen, 14(1), 25-35. https://doi.org/10.52643/jam.v14i1.3621.

Pasaribu, F. A., Boangmanalu, R. S., Simamora, M. K., & Panjaitan, R. (2025). Pengaruh literasi keuangan dan penggunaan payment gateway terhadap kinerja keuangan UMKM kuliner di Kecamatan Medan Baru. Jurnal Media Informatika [JUMIN], 6(2), 955-959. https://doi.org/10.55338/jumin.v6i2.5294.

Pemerintah Provinsi Sumatera Utara. (2022). OJK apresiasi capaian TPAKD Sumut. https://sumutprov.go.id/artikel/artikel/ojk-apresiasi-capaian-tpakd-sumut.

Pratiwi, C. H., Soemitra, A., & Harahap, M. I. (2021). Analysis of public perceptions of Islamic financial technology financing and Islamic bank financing in Indonesia. Al-Masharif: Jurnal Ilmu Ekonomi dan Keislaman, 9(1), 106-119. https://doi.org/10.24952/masharif.v9i1.3966.

Purnatasari, A., & Hidayat, R. A. (2024). The influence of e-commerce, accounting information systems and digital literacy on students' entrepreneurial interest (Financial literacy as a moderating variable). Jurnal Bisnis Mahasiswa, 4(3), 353-368. https://doi.org/10.60036/jbm.v4i3.art13.

Rachmawati, I., Yogawati, N. D., Yuwono, T., Wibowo, F. N., & Nugroho, R. (2023). The effect of finance and digital literatures and financial management on UMKM performance in the Cilacap District. Proceeding of The International Conference on Business and Economics, 1(1), 175-187. https://doi.org/10.56444/icbeuntagsmg.v1i1.294.

Ramdhani, M. L., Nurleli, & Anandya, A. (2022). Pengaruh literasi keuangan dan penerapan e-commerce terhadap kinerja UMKM. Jurnal Riset Akuntansi, 2(2), 115-122. https://doi.org/10.29313/jra.v2i2.1331.

Riswandi, D. (2019). Transaksi online (e-commerce): Peluang dan tantangan dalam perspektif ekonomi Islam. Universitas Nahdlatul Ulama.

Rivaldi, S., & Dinaroe. (2022). Faktor-faktor yang mempengaruhi minat penggunaan fintech pada UMKM di Kota Banda Aceh menggunakan pendekatan technology acceptance model (TAM). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), 7(1), 1-15. https://doi.org/10.24815/jimeka.v7i1.20309.

Roestanto, A. (2017). Literasi keuangan. Istana Media.

Rosifa, E., & Chayono, T. D. (2024). Pengaruh literasi digital, literasi keuangan, dan perilaku keuangan dalam menghadapi era revolusi industri 5.0 di Kabupaten Sumbawa dan Sumbawa Barat. Proceeding of Student Conference, 2(5), 103-112. https://conference.uts.ac.id/index.php/Student/article/view/979.

Sitepu, Y. M. (2023). Peran UMKM dalam penanggulangan kemiskinan di Indonesia. BENEFIT: Journal Of Business, Economics, And Finance, 1(2), 99-108. https://doi.org/10.70437/benefit.v1i2.334.

Sugiyono. (2017). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Alfabeta.

Sulistyaningrum, A., Romandhon, & Susanti. (2023). Pengaruh financial technology, e-commerce, literasi keuangan dan gaya hidup terhadap perilaku keuangan generasi Z di era ekonomi digital. Jurnal Akuntansi, Manajemen & Perbankan Syariah, 5(1), 49-58. https://doi.org/10.32699/jamasy.v5i1.8988.

Syaranamual, S., Engko, C., & Gainau, P. C. (2024). Does financial literacy moderate cashless payment on MSME performance? Journal Accounting International Mount Hope, 3(1), 51-64. https://doi.org/10.61696/jaimo.v3i1.592.

Tan, E., & Syahwildan, M. (2022). Financial technology dan kinerja berkelanjutan usaha mikro kecil: Mediasi literasi keuangan dan inklusi keuangan. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, 23(1), 1-22. https://doi.org/10.30596/jimb.v23i1.8535.

Undang-undang (UU) Nomor 20 Tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. https://peraturan.bpk.go.id/Details/39653/uu-no-20-tahun-2008.

Wahyuni, S., Nugraha, W. S., Putri, A. H., & Khikmah, S. N. (2021). Pengaruh e-commerce, budaya organisasi, penggunaan sistem informasi akuntansi dan literasi keuangan terhadap kinerja UMKM di Kota Magelang. Prosiding Seminar Nasional Fakultas Ekonomi Universitas Tidar, 287-300. https://jurnal.untidar.ac.id/index.php/semnasfe2021/article/view/4479.

Wardhana, A. (2024). E commerce in the digital edge. Eureka Media Aksara.